伴随着网贷监管细则（征求意见稿）的出炉，网贷行业结束了不平凡的2015年。2016年伊始，不少网贷平台交出了2015年的“成绩单”。近日，麻袋理财研究院选取部分已发布年报的互联网金融平台作为研究标的，通过其披露的用户数据分析网贷用户的特征及其与平台模式的关系。

    行业成交规模总体呈现快速增长

    数据表明，2015年网贷平台依然保持了快速增长。各平台成交金额的平均复合增长率约80%，麻袋理财复合增长率高达130%，最低的红岭创投也超过50%。

    麻袋理财研究院认为，一般投资人会认为成交金额越大，平台规模越大，平台越靠谱，其实这是投资人认识的误区。平台靠谱与否最重要的是看平台的风控能力、运营理念、股东背景、管理团队等，成交量只是其中一个因素。另外成交量也不应该成为衡量平台规模的主要指标，还有实际撮合放款金额、贷款余额、借款期限等也非常重要。投资人应该理性看待成交金额。

    男性人数多 女性投钱多 

    拍拍贷、诺诺镑客、微贷网、投哪网、PPmoney、积木盒子和爱投资的男性投资人占比接近60%或以上。其中，PPmoney男性投资人占比最高，达到76%。然而女性平均投资金额高于男性投资人，麻袋理财研究院认为这可能与女性掌握家庭的“财权”有关。

    支招：两个指标就能看出平台是否拆标 

    通过研究年报数据，麻袋理财研究院认为，通常情况下笔均借款和人均借款金额相近。如果存在差别较大的情况，平台可能存在金额拆分或多次贷款的问题。

    模式PK：P2P“小额分散” P2B “大额集中”

    数据显示，P2B模式的平均成交规模约300亿元，远大于采用P2P模式的平台。麻袋理财研究院认为，P2B模式是面向机构或是企业融资，借款金额通常要大于个人借贷，相应地导致P2B模式的成交规模大于P2P模式。从人均借款金额看，P2P模式的主要是个人信用借贷，具有“小额”的特点，代表性的麻袋理财、人人贷等平均借款金额在5万元左右。而以红岭创投为代表的P2B平台，平均借款金额高达400万元。

    麻袋理财研究院认为，平均借款金额和借款金额区间分布均显示了个人信用借贷平台“小额”的特点。P2P最重要的是风险管理，相对而言，小额分散更能有效对风险进行管理，相反，大额集中管理一旦发生风险，对平台的影响也会更大。另外从监管角度，也是鼓励小额借贷，大额存在一定政策风险。

    附：麻袋理财研究院总结 2015年报揭秘九大用户特征

    1、 成交规模总体呈现快速增长 ，但也应理性看待成交数据

    2、 男性投资人为主力军，但女性投资人平均投资金额相对较高

    3、 80后担当网贷投资主力军，其次为90、70后

    4、 投资金额整体以小额为主

    5、 移动端投资是主流和趋势

    6、 平均借款金额和平台模式相关

    7、 借款人集中在经济发达地区，具体分布与业务模式有关

    8、 前十大借款人比重与平台模式相关

    9、 模式对比：P2P“小额分散”，P2B “大额集中” 

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