开年伊始，P2P行业很是热闹，因为各家平台开始自曝家丑了。

    坏账率一直是P2P行业内“遮羞布“，外面的人都想知道，里面的人谁也不愿意揭开。

    最近，遮羞布被揭了。

    网贷评级报告显示P2P行业平均坏账率高达两位数

    2015年，融360与中国人民大学国际学院金融风险实验室联合发布了2015年第二期网贷评级报告。报告显示，P2P网贷行业整体减速，116家P2P平台的平均年化收益率为13.49%。与此同时，P2P网贷行业整体坏账率在上升，部分平台的坏账率已经上升到20%以上，平均坏账率应当在10%——20%之间。

    2016年1月，陆金所董事长计葵生说整个行业坏账率高达额13%-17%，似乎印证了这一数字。

    渣打银行副首席信贷官牛佳耕：P2P行业生死线3.6%，低于这个才好生存

    日前，原渣打银行集团副首席信贷官牛佳耕在出席“互联网金融风控与发展全球论坛”时提出，“无论是我们的利率是多少，每一个坏账所带来的损失大概可以抵消30个好的客户所带来的盈利。这还不包括我们的运营成本。也就是说平台坏账率不超过3.6%才可以生存下去。”

    这麽一比，业内大多P2P企业都超越了生死线，难怪坏账率一直是P2P行业不能说的秘密。

    可居然有那么一家P2P企业，截止目前逾期率和坏账率都是0，坏账率是0，坏账率是0，重要的事情说三遍。

    在行业坏账率高企的今天，这么牛B的一家企业，究竟是何方神圣？  

    石投金融

    什么来头？是怎么做到坏账率是0的？行业老大5%，一个名不见经传的可以做到0，很多人当然是不信的。

    首先，我们看下坏账是如何产生的：项目不真实、借款超越偿还能力、钱都投到一个大项目上又缺乏第三方担保等都是坏账产生原因。

    那石投金融的风控又如何步步用心，逐一避开这些雷的呢。

    线下队伍实地稽查，确保项目真实

    现在做互联网金融的很多企业都来自互联网行业，做起网络推广顺风顺水，但对于线下就一抹黑或者全部交给第三方。但石投金融坚持组建了一支深入到线下的风控团队，进行严格贷前、贷中、贷后调查。立项之前先初审，风控人员先到项目所在地确认项目是否真实存在，业务是否正常运转。

    还原报表交叉验证，确保偿还能力

    借款要先查账，不过P2P主要做的是小微企业贷款，很多小企业根本没有完善的财务报表，对此石投也有对策。以一家饭店要借款为例，初审后评审人员会再次到现场，盘查其营业设施、营业收入、房租成本、人员工资、税务状况、负债情况等，通过其近几个月的水费、电费支出判断业务是否正常持续进行。甚至会到借款人家中家访，看其是否有自住房，生活状态是否积极向上。

    换句话说，不光经营状况和还款能力过关，三观还要正才是好的借款对象。考察完毕，评审人员会根据现场数据帮借款人还原财务报表包含资产负债、现金流等，再次验证其财务状况是否健康。

    做完这些就能拿钱，NONONO，这才立项。

    自主研发风控系统审核，中欧教授许小年参与设计

    除了实地考察，石投金融还进行大量的外部数据采集，包括很多征信机构，如央行征信、上海资信、高院执行系统、上海房地产权籍系统等。然后将内外部数据统一输入石投金融自主研发的风险评价管理系统，就会快速生成结果。据说这套系统还获得过上海市金融创新三等奖，包括五大模块，每个模块里头又有十几个层次的数据。

    听听就有点头晕，真是高大上的不要不要的，不过要结果客观真实，大数据还是必需的。而且，他们的风控模型是中欧教授许小年参与设计的。

    七人评审委员会终审，任何问题一票否决

    系统评价没问题，还有一个七人评审委员会对项目进行终审，有任何疑问都可以一票否决。一切OK，才可以上线。

    借款真心苦啊，还七人评审，把傻郭靖培养成一代大侠也不过江南七怪，借个钱真的好难，别的平台不是很简单嘛。

    但正因有如此严格周密的贷前管理，才能保证到石投金融上的项目都真实可信，确保投资人资金安全。按石投金融创始人宋梅的说法：去年很多平台很轻松就做了几十亿甚至上百亿，我们辛辛苦苦一年才做了十几个亿，因为我们平台上所有项目都是用这样的笨方法一个一个审过的。

    钱是借出去了，可天有不测风云万一还是成了坏账呢？石投金融也有后招：

    合作机构保证金，一旦逾期马上回购。石投金融严格甄选合作机构，有注册资本大于1亿、业务规模大于3亿、对所提供项目全额担保等硬性要求。每个机构提供5%-15%不等的保证金到第三方支付账户托管，这样一旦逾期时合作机构马上进行债权回购或履行连带责任义务。

    坚持小额分散，石投金融一是对合作的金融机构授信小而分散，二是合作机构推荐的资产必须小而分散，即使出现逾期，逾期数额一定不会大，那么机构的保证金足以覆盖这样的额度。

    专业催收团队+法律诉讼支持。石投金融与大成律师事务所、专业催收公司合作，确保借出资金如期归还。

    退一万步说，即使坏账真的发生了，因为有如上多重风控及保障系统，你的钱依然是安全的。不过笔者也认为风险恒久远，再好的平台也不可能永远是0。

    在目前的互联网金融投资大环境下，用户依然是“谈坏账色变“，但综上分析，坏账并不意味着一定是洪水猛兽，它的存在是金融行业的一种常态。只要平台,严把风控关，把坏账控制在最低的水平，像石投金融这样的，就算将来不是0，只要保持在合理范围内，还是可以继续投资的。