1亿美元的融资，让Betterment火了，也让更多人开始关注一个全新的领域——机器人投资顾问。

    事实上，作为一种创新的金融形式，直到2012年，美国机器人投资顾问行业的规模还几乎为零。然而，到2014年底，已经具有140亿美元的资产管理规模，据国际知名咨询公司AT Kearney预测，未来五年，机器人投资顾问的市场复合增长率将达到68%，到2020年，机器人投资顾问行业的资产管理规模将突破2.2万亿美元。这种高科技金融服务的受欢迎度正在日益上升。

    相比而言。中国的机器人投资顾问起步较晚，2013年，互联网金融的崛起和全民理财意识的觉醒，为机器人投资顾问在中国的发展提供了土壤。目前，据不完全统计，已经有近30家的互联网金融平台开展了以机器人投资顾问为核心的资产管理服务。其中，聚爱财作为国内机器人投资顾问创领者，一直备受关注。

    作为中美两国具有代表性的机器人投资顾问平台，我们先来了解一下Betterment和聚爱财Plus。

    Betterment：美国机器人投资顾问领军者

    Betterment成立于2010年，作为全球领先的机器人投资顾问平台，用户登录Betterment只需填写个人信息，年龄、收入、是否退休、投资的目的、期望。平台将自动告诉投资者一个科学、安全、有效、长期的股票、债权配置方案。用户可以看到预期收益、风险系数、期限、投资比例等信息。用户也可以在一定的范围内依据自己风险的承受能力，调整股票和债券投资的比例。目前，Betterment管理资产规模已经突破39亿美元。

    聚爱财Plus：中国机器人投资顾问创领者

    创立于2014年的北京聚爱财科技有限公司，一直致力于为中国老百姓提供专业、便捷、简单的一站式理财服务。2015年，其革命性的打造了以机器人投资顾问为核心的移动理财工具——聚爱财Plus，依托大数据和量化投资算法，帮助投资者进行科学的资产配置，实现财富的保值增值。聚爱财Plus会根据个人理财偏好、收入情况等因素，选择投资收益、金额及期限，自动为用户生成资产配置组合，用户只需一键投资，即可坐等收益上涨。

    截至2016年4月6日，聚爱财已经管理资产规模超过110亿元人民币，累计为310多万用户提供了资产管理服务。

    通过对比可知，无论是Betterment还是聚爱财Plus，其根本都是为了让过去只有高端人士才能享受的理财服务，向普罗大众开放。

    Betterment和聚爱财Plus的服务轨迹相同：

    首先，通过在线问答等形式，评估用户的风险偏好和风险承受力。

    其次，通过基于大数据和量化投资算法，为用户定制相应的资产组合；

    最后，实时监控资产变动，通过智能调仓，进行资产配置的再平衡，保证收益。

    Betterment和聚爱财Plus具有相同的四大特征：

    回报高。因为是基于大数据分析并经过资深基金专家优选过的策略，机器人投资顾问平台的回报率，远远高于投资者的个人操作。以聚爱财Plus为例，其2015年全年收益就跑赢大盘；

    门槛低。Betterment和聚爱财Plus的投资门槛，相较于动辄几百万美元的传统个人金融服务，实在是足够亲民。除此之外，机器人投资顾问还降低了知识以及技术门槛，让缺乏专业金融知识的投资者可以自主投资，享受到便捷个性化的理财服务。

    定制化。根据每一个投资者的特点，Betterment和聚爱财Plus都会生成不同的投资组合建议，满足不同用户的需求。

    智能化。具有大数据运算能力的Betterment和聚爱财Plus，可以自动根据变化调仓，保证收益。

    不同点

    尽管两者具有很多相似性，但还是存在很多不同点。

    起投门槛不同。Betterment完全零门槛，聚爱财Plus则要求最低起投金额为1000元；

    资产类型不同。美国的机器人投资顾问平台，主要针对ETF提供配置服务。截至2015年12月，美国市场已发行了270只ETF（交易型开放式指数基金），各类基金产品数量及规模的快速增长，是机器人投资顾问能够迅速发展的重要原因。然而，由于中国的金融体系尚不完善，ETF的数量及规模远不及美国，所以，聚爱财Plus的资产类型种类更为多样，除了包括固收类资产外，还囊括了大陆及港澳台的股票指数、个股、美国标普500（SPX.GI）、日经225（N225.GI）、阿里巴巴（BABA.N）、以及现货黄金指数（AU9999.SGE）、原油期货等全球各主要金融资产。

    收益方式不同。聚爱财Plus创新打造了“固定+浮动”的双收益模式，目前看起来是一种极大的进步。这种旱涝保收的收益模式，更适合中国的投资者。聚爱财Plus用户的资金分为两部分，一部分用于投资固定收益类理财产品，一部分用于投资收益相对较高的高风险类产品，比如期货、大宗商品等。通过资产的合理配置，保证投资者能够获得稳定收益。

    收费方式不同。Betterment根据资产金额的不同，分阶收费：资产规模低于10000美元，每年收取0.35%的管理费；10000-100000美元之间，管理费降为0.25%；高于100000美元，管理费降为0.15%。但聚爱财Plus则和用户利益保持一致。只有在用户获得浮动收益的情况下，聚爱财Plus才会收取整个浮动收益的1/5，作为服务费。

    2016年被认为是全球机器人投资顾问的发展元年，随着技术和市场的成熟，机器人投资顾问将迎来更大的发展空间。国内知名风投复星昆仲也指出，从机器人投资顾问的接受度来看，全球的市场已经具备了相当不错的基础，而亚太区甚至是领跑地位。从这个角度而言，聚爱财Plus的中国式创新，值得期待。