在当今这个工资跑不赢CPI、股市动不动就来个618震荡的时代，个人资产的安全感降了又降。固定收益类资产凭借收益稳健、风险较低、操作简便、用户体验好迅速占领市场。 

    当我们谈论固定收益类理财产品时，我们在谈论什么？ 

    首先，认清“固定收益”并不等于本息担保的“绝对收益”，而是指产品的预期收益和到期收益保持一致。一般说来，固定收益并不意味着保本保息，没有任何风险，只是相较于其他理财产品而言，收益更为稳定。 

    认清这一事实之后，再来看如何挑选一款优质的固定收益类理财产品就容易得多了。以笔者多年从业经历的认知来看，挑选优质固定收益类理财产品，不妨从三个角度来看：资产、流动性、平台资质。 

    1.资产 

    资产是评估理财产品风险性的首要条件。固定收益类理财从资产来源分，主要有以下五类：银行存款、银行理财、货币基金、P2P理财、票据理财。 

    银行存款和理财是最基础的固定收益类金融产品，安全性强、流动性尚可，收益类最低；货币基金本就流动性好，风险低，加上余额宝的改良，一时名声大噪，而近年来受挫于收益率下滑，流失了大批用户；P2P早期以收益诱人吸引了大批投资人蜂拥而至，但监管和行业自律缺失导致行业负面频出。特别在e租宝、大大集团等平台相继倒闭之后，投资者对于互联网金融理财更为谨慎。也就是在这种时候，以银行刚性兑付为主的票据理财因其安全系数较高，一举成为投资者炙手可热的“香饽饽”。 

    一般来说，票据理财资产分为两种，银行承兑票据和商业承兑票据。前者因银行刚性兑付，风险极低；后者是企业承兑，风险略高。以票据宝PJ.com为例，该平台资产以银行承兑汇票为主，通过平台风控及人工、银行检验等多重环节，最后交由银行托管。自平台2014年6月上线以来，总还款超过14000期，至今尚无一例坏账，风险等级极低。 

    2.流动性 

    资产的流动性方面，货币基金称第一，恐怕无人敢称二。余额宝的流动性堪称高到飞起，“就好像放钱包里一样随花随拿”。比较而言，银行存款和理财的流动性最差，P2P理财、票据理财介乎两者之间。 

    个人在做资产配置时，除了货币基金和活期理财外，建议入手收益率可观的定期理财产品，周期以3-9个月为宜。如票据宝PJ.com旗下的定期理财产品票票宝，由于银行承兑汇票的周期所限，票面周期以1-9个月为主，收益率在6.5%-8%之间，较好地平衡了产品的流动性和收益率。 

    3.平台资质 

    关于资产配置，有句老话“不要把鸡蛋放在同一个篮子”里。在这里建议稳健型投资者根据个人风险偏好，适当配置银行理财、货币基金及票据理财资产。由于票据理财相比银行和货币基金较为小众及专业，其平台的选择应以行业积淀深厚、专业性强、运营稳健的平台为宜。票据宝PJ.com的前身中国票据网自2005年成立以来，已深耕行业10年；2014年开展票据理财业务以来，票据宝在2015年6月即获得了人人网2000万美元A轮投资；目前网站累计交易金额近百亿元。