金融资产交易平台何以取代网贷平台？
2016-06-22 17:25 中国新闻资讯 点击次数 ：次
当今中国的互联网金融行业虽然“激战正酣”，但也逐渐进入了一个“冷静期”。当然，冷静的不只是投资人，还有更多的行业从业者。
尤其是网贷行业，自P2P一词进入大众视野，它便争议不断。从它的起源直至今日，对于这个行业的争议从未停止过。可无论这个行业的争议多大，它“平民理财”的称号仍然当之无愧，为何是“平民理财”？因为网贷行业就是以门槛低、方便灵活和收益高著称。多数接触过理财的人会将它定义为“高收益理财”首选。
而此前还有一些业内人士发声，他们则认为“互联网金融资产交易平台”将会替代网贷平台的地位。
互联网金融资产交易平台为何物？
对于金融行业的门外汉来说，“资产交易”一词非常陌生，更别提“互联网金融资产交易”了。为了弄清“互联网金融资产交易平台”为何物，笔者咨询了国内知名互联网金融服务商——中科柏诚。据悉，中科柏诚已经协助“天安金交所”平台上线，是我国唯一能够搭建该类平台的互联网金融服务企业。
中科柏诚解答，互联网金融资产交易平台就是利用互联网为各类金融资产（包含但不限于我们常说的非标资产及标准化资产）提供撮合交易。
既然同为信息中介平台，二者之间到底有何差异？
网贷平台与金融资产交易平台在用户体验上看，差距并不大。为了便于大家区分，中科柏诚对二者的差异进行了梳理。
一、 体量差异
金融资产交易平台与网贷平台的直观差异在于体量的大小。网贷平台兴起时最流行“草根”一词，而金融资产交易平台则不是“草根”创业者可以随意搭建的。中科柏诚的金融资产交易平台内含6个子系统，其对运营方的人才储备和资金储备都有着较高的要求，所以能够创立金融资产交易平台的企业很少会是小微企业。
二、 刚性兑付的问题
此前，我国网贷行业长时间的野蛮生长，众多网贷企业风险识别和承担能力较为低下。同时，小平台由于人员和资金储备不够到位，为了博得投资者的青睐，更是打上“保本保息”的刚性兑付标签。虽然国内监管机构强调平台应做信息中介，不得提供担保，但绝大多数平台都以第三方机构担保、风险储备金等等各种方式进行担保。这也使得本就“利薄”和竞争压力大的网贷平台更加难以经营。
而大型企业则是有足够多的资金及人员去做推广，并且还有各类金融背景为其做信用背书。这也使得越是大型的平台越不屑于打上“刚性兑付”的标签。
三、 盈利能力
大部分平台只能解决融资问题，一般只收取融资成功的居间服务费。除了要承担上述刚性兑付的高风险之外，还要承担技术开发、宣传推广、人员工资等成本，造成平台的盈利困难。
而金融资产交易平台，由于体量比较大，除了传统收取融资成功的居间费用外，通过提供资产的交易服务，还能收取交易服务的相关费用，有利于解决现阶段P2P平台普遍盈利难的问题。
四、风控方面
当前行业中，多数平台的年利率在8%-12%之间。年化利率虽然已经相对于两年前有所下落，但是仍然属于高收益的理财方式。收益高注定借款成本高，否则平台也不可能自掏腰包给投资者。不巧的是，近些年实体经济并不景气，这也是加剧还款难度的一个原因。借出的钱要不回来，网贷平台自然也无法兑付。
而金融资产交易平台由于对接的资金数目远高于网贷平台，并且体量也较大。这就使得任何金融资产交易平台都会更加注重风险控制，而且也有更专业的人去进行风控。这不仅保证了平台的利益更保证了投资人的利益。
五、功能性的差距
目前P2P平台主要还是提供融资功能，交易功能偏弱，虽然一些P2P平台为投资人提供了债权转让等流动性安排，但交易的活跃度不够，跨平台的资产交易则更是没有。
金融资产交易平台，不仅可以解决投融资的问题，还可以为资产提供交易。另外和P2P相比，从资金端来说，不仅包括自然人还包括机构及其他合格投资人；从资产端来说，不仅包括个人借款，还包括各类金融机构及类金融机构的标准化和非标准化资产。平台的生态系统也更为丰富，除了P2P平台中常见的第三方支付、托管银行之外，还包括信托、券商、保险、基金公司等金融机构、担保、典当、融资租赁等类金融机构，还包括评级机构、登记结算机构、律所、会计事务所、评估机构、信用评级机构等各种中介及配套服务机构，通过参与主体的互通互联增强资产的流动性。
六、系统差异
网贷平台与金融资产交易平台的区别不仅在于以上几点，其系统也是有着天壤之别。
传统的网贷平台就不累述了，市面上从十几万到几十万的平台都有，质量也是参差不齐。而中科柏诚设计的金融资产交易平台包括多个子系统：资产交易官网系统、资产交易后台管理系统、资产交易核心系统、业务系统、资产交易账户系统、产品管理系统等。在满足所有业务需求的同时，还拥有“跑批快”、“可扩展”和“银行级的核心账务系统”等特点。
金融资产交易平台虽然拥有多个子系统，但每个系统各司其职共同分担系统压力，提高系统的并发访问能力。后台服务主要交易采用消息队列设计，提高系统的吞吐能力，核心的单标认购服务在Oracle数据库优化环境下，最高可达2000TPS。主要服务采用高速缓存设计，大幅减少系统压力和增加吞吐能力。形象的来说，当众多用户访问使用该平台进行交易时，就像是汽车走在马路上，传统的网站只能4辆车并行，而该平台可以10辆以上并行。这也使得通过该平台购买理财的投资者能够拥有更好的使用体验。
结语
网贷平台也好金融资产交易平台也罢，无论孰强孰弱，本质都离不开为投资人与融资方及平台自身谋求利益，如何分配好三者之间的利益，以及资产交易平台能否取代P2P，成为平民理财新去处，让我们拭目以待吧。
（本文仅代表作者个人观点，如有异议欢迎交流。）
尤其是网贷行业，自P2P一词进入大众视野，它便争议不断。从它的起源直至今日，对于这个行业的争议从未停止过。可无论这个行业的争议多大，它“平民理财”的称号仍然当之无愧，为何是“平民理财”？因为网贷行业就是以门槛低、方便灵活和收益高著称。多数接触过理财的人会将它定义为“高收益理财”首选。
而此前还有一些业内人士发声，他们则认为“互联网金融资产交易平台”将会替代网贷平台的地位。
互联网金融资产交易平台为何物？
对于金融行业的门外汉来说，“资产交易”一词非常陌生，更别提“互联网金融资产交易”了。为了弄清“互联网金融资产交易平台”为何物，笔者咨询了国内知名互联网金融服务商——中科柏诚。据悉，中科柏诚已经协助“天安金交所”平台上线，是我国唯一能够搭建该类平台的互联网金融服务企业。
中科柏诚解答，互联网金融资产交易平台就是利用互联网为各类金融资产（包含但不限于我们常说的非标资产及标准化资产）提供撮合交易。
既然同为信息中介平台，二者之间到底有何差异？
网贷平台与金融资产交易平台在用户体验上看，差距并不大。为了便于大家区分，中科柏诚对二者的差异进行了梳理。
一、 体量差异
金融资产交易平台与网贷平台的直观差异在于体量的大小。网贷平台兴起时最流行“草根”一词，而金融资产交易平台则不是“草根”创业者可以随意搭建的。中科柏诚的金融资产交易平台内含6个子系统，其对运营方的人才储备和资金储备都有着较高的要求，所以能够创立金融资产交易平台的企业很少会是小微企业。
二、 刚性兑付的问题
此前，我国网贷行业长时间的野蛮生长，众多网贷企业风险识别和承担能力较为低下。同时，小平台由于人员和资金储备不够到位，为了博得投资者的青睐，更是打上“保本保息”的刚性兑付标签。虽然国内监管机构强调平台应做信息中介，不得提供担保，但绝大多数平台都以第三方机构担保、风险储备金等等各种方式进行担保。这也使得本就“利薄”和竞争压力大的网贷平台更加难以经营。
而大型企业则是有足够多的资金及人员去做推广，并且还有各类金融背景为其做信用背书。这也使得越是大型的平台越不屑于打上“刚性兑付”的标签。
三、 盈利能力
大部分平台只能解决融资问题，一般只收取融资成功的居间服务费。除了要承担上述刚性兑付的高风险之外，还要承担技术开发、宣传推广、人员工资等成本，造成平台的盈利困难。
而金融资产交易平台，由于体量比较大，除了传统收取融资成功的居间费用外，通过提供资产的交易服务，还能收取交易服务的相关费用，有利于解决现阶段P2P平台普遍盈利难的问题。
四、风控方面
当前行业中，多数平台的年利率在8%-12%之间。年化利率虽然已经相对于两年前有所下落，但是仍然属于高收益的理财方式。收益高注定借款成本高，否则平台也不可能自掏腰包给投资者。不巧的是，近些年实体经济并不景气，这也是加剧还款难度的一个原因。借出的钱要不回来，网贷平台自然也无法兑付。
而金融资产交易平台由于对接的资金数目远高于网贷平台，并且体量也较大。这就使得任何金融资产交易平台都会更加注重风险控制，而且也有更专业的人去进行风控。这不仅保证了平台的利益更保证了投资人的利益。
五、功能性的差距
目前P2P平台主要还是提供融资功能，交易功能偏弱，虽然一些P2P平台为投资人提供了债权转让等流动性安排，但交易的活跃度不够，跨平台的资产交易则更是没有。
金融资产交易平台，不仅可以解决投融资的问题，还可以为资产提供交易。另外和P2P相比，从资金端来说，不仅包括自然人还包括机构及其他合格投资人；从资产端来说，不仅包括个人借款，还包括各类金融机构及类金融机构的标准化和非标准化资产。平台的生态系统也更为丰富，除了P2P平台中常见的第三方支付、托管银行之外，还包括信托、券商、保险、基金公司等金融机构、担保、典当、融资租赁等类金融机构，还包括评级机构、登记结算机构、律所、会计事务所、评估机构、信用评级机构等各种中介及配套服务机构，通过参与主体的互通互联增强资产的流动性。
六、系统差异
网贷平台与金融资产交易平台的区别不仅在于以上几点，其系统也是有着天壤之别。
传统的网贷平台就不累述了，市面上从十几万到几十万的平台都有，质量也是参差不齐。而中科柏诚设计的金融资产交易平台包括多个子系统：资产交易官网系统、资产交易后台管理系统、资产交易核心系统、业务系统、资产交易账户系统、产品管理系统等。在满足所有业务需求的同时，还拥有“跑批快”、“可扩展”和“银行级的核心账务系统”等特点。
金融资产交易平台虽然拥有多个子系统，但每个系统各司其职共同分担系统压力，提高系统的并发访问能力。后台服务主要交易采用消息队列设计，提高系统的吞吐能力，核心的单标认购服务在Oracle数据库优化环境下，最高可达2000TPS。主要服务采用高速缓存设计，大幅减少系统压力和增加吞吐能力。形象的来说，当众多用户访问使用该平台进行交易时，就像是汽车走在马路上，传统的网站只能4辆车并行，而该平台可以10辆以上并行。这也使得通过该平台购买理财的投资者能够拥有更好的使用体验。
结语
网贷平台也好金融资产交易平台也罢，无论孰强孰弱，本质都离不开为投资人与融资方及平台自身谋求利益，如何分配好三者之间的利益，以及资产交易平台能否取代P2P，成为平民理财新去处，让我们拭目以待吧。
（本文仅代表作者个人观点，如有异议欢迎交流。）
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