时间不知不觉中过渡到六月下旬，距离传说中P2P行业监管办法的出台也是越来越近。尽管成文的规定暂未露面，监管思路已经逐渐清晰了起来。不设资金池、不得自融、要求平台接入银行存管系统、不得线下融资等等，早已在业内形成气候——虽然都不曾大肆宣扬，但是各平台实际上都在默默向这条“看不见”的监管线看齐。

    早在监管意见出台之前，传统网贷平台经营中不乏有开设线下门店的传统，作为平台借贷资金的来源补充。P2P平台能够通过门店直接与目标客户进行交流和接触，除了在借贷流程中可以在线下对贷款人进行当面审核、贷款发放等流程，提高风控水平之外，还能直接吸引投资客户在平台上进行投资。

    网贷之家创始人徐红伟表示，线下门店虽然易于吸收资金，但同时道德风险很大，这种模式极易被不法分子利用，且隐蔽性极大。尽管如此，并非所有的线下业务都被禁止，线下依然可以继续审核及风控流程，因为这对降低资产端的坏账率是有帮助的，反过来还能保障投资人的利益。线上侧重资金引进，线下侧重资产端审核及风险控制。以多啦理财为例，作为新兴P2P平台的代表，多啦理财选择线上线下相结合的模式，线下通过合作伙伴佰仟金融服务有限公司对借贷方进行风险评估及资质审核，其他投资操作均在线上执行，大大提升了投资效率。

    在新形势下，绝大多数平台采用线上线下相结合模式，是出于对以下几个层面的考虑：

    我国国情

    通常纯线上模式中对借款人的审核方式多半通过网络视频认证，网上认证电子版银行流水及身份证信息等，虽然加快了审核进程，但也因为资料容易篡改造假，使得线上认证可信度降低。此时，线下审核成了更合适的选择。线下模式的存在是P2P本土化的改进，在中国征信系统不健全的情况下，线上线下相结合的模式更符合国情，而纯线上的P2P平台反而难以生存。

    多啦理财与佰仟金融服务有限公司达成的合作协议显示，两家公司将P2P工作流程拆分成两部分，多啦理财作为P2P平台，承担信息中介的角色。用户在多啦理财上进行投资，项目全部来源于佰仟金融的消费借贷项目，由佰仟金融在线下对借贷项目进行审核和风控，而所有投资流程均在线上完成，规避了线下操作不透明的道德风险。

    灵活变通

    有句话说的好，上帝在关上门的同时一定也开了一扇窗。叫停线下融资对于行业的发展来说并不一定就是坏事，反过来其实更容易刺激线上P2P平台业务的创新和发展，能在风云变幻之中迅速找出应对措施，对于平台今后的发展是有利的。多啦理财在上线之初并不是现在的样子，后期由于对用户的分析和行业发展的判断，推出了灵活的定期理财模式，简化了用户在线上的操作，线下的审核交给专业金融团队，双方之间没有利益牵制，从而大大缩短用户在投资过程当中付出的时间，提升安全系数，符合用户的根本需求。

    高效

    互联网的飞速发展拉近了个人之间的物理距离，直接表现为节省了大家的时间，提高了效率。业内人称，P2P网贷本质上属于普惠金融的范畴，服务群体以中小微企业与个人为主，而这些中小微企业及个人在投资时往往是“小、急、频”，甚至还需要随时随地就能投资，投资的灵活性非常大。多啦理财为节约用户的时间成本方面肯下功夫，除了操作简便之外还将打造“PC+APP+微信”全方位理财，满足用户对高效的追求。因此，类似多啦理财这样线上线下相结合的高效投资模式最终会成为他们的选择。