阵痛与成长是互联网时代赋予新生行业的必经之路。P2P行业发展至今经历了坎坎坷坷，在2016年上半年监管整治风暴的阵痛中，也终于迎来了成长，逐渐摒弃“伪创新”与“不合规”，P2P行业再次缩短了与成熟行业之间的距离。

　　月成交量创增速峰值，行业集中度再次提升

　　近日，零壹研究院在全国近3000家P2P平台数据整理、研究的基础上发布了“7月份全国

　　“7月份全国P2P平台贷款余额百强榜” 7月份全国P2P平台交易规模百强榜

　　数据显示，2016年7月，全国P2P借贷行业整体交易额约为1,707亿，同比增长125.8%，环比增长11.4%，创近四月以来的最高增速。可见监管收严对P2P行业的正向效果是立竿见影的，进入2016年后，“银行资金存管”“严格信息披露”等监管要求一定程度上遏制了不符合行业资质的小平台变身为“雷平台”，在行业规范要求不断提升的基础上更是给予了行业进行成熟的市场化竞争的有利环境，随着劣质、劣势平台的不断退出，投资人的信心也是不断加强。有业内人士分析，2016年度P2P行业的成交量将极有希望破2万亿大关。

　　与交易规模不同，贷款余额(也称待收，指截止某一时刻，所有借款人尚未归还的本息总额，即平台未归还投资人的最小金额)能够更好地反映一家平台上的存量资金。因为成交量可以由不同期限的标的来刷成交，具有一定的模糊假象，所以行业内一般认为“待收”能更客观体现平台的规模大小。数据显示截至2016年7月底，中国P2P行业贷款余额达到6,545亿元，同比增长154.3%，环比增长7.5%，这100家平台的贷款余额总计3,177亿元，其中有7家(不含陆金所、聚宝匯、恒易融和投米网)超过100亿元，50-100亿之间的有12家(不含拍拍贷、钱爸爸)，表中前30家平台贷款余额合计2,403亿，占到整个行业的36.7%左右。如果考虑到缺失的大平台，行业贷款余额靠前的30家平台占比接近55%，行业集中度进一步提升。

　　行业集中度的提升说明了投资人在经历了互联网金融市场的历练和监管政策正确的引导后，逐渐呈现出投资行为趋利避害理性向规范平台靠拢的变化。同时由市场竞争淘汰和监管收缩的双作用下，P2P行业也开始加速蜕变，行业格局也逐渐清晰，除红岭创投、宜人贷等第一梯队继续保持领先优势外，业务运营规范、资本实力充裕的平台也开始显露出来。

　　全方位硬实力为蜕变法宝

　　近年来，国家不断推动普惠金融的发展，以服务中小微企业与广大民间投资人为宗旨的P2P平台在普惠金融发展中的作用也在不断显现。然而，在行业发展之初，由于准入门槛不高、行业监管不完善，P2P存在一定的历史遗留问题。能否实现蜕变，在业务规模和参与主体持续扩大同时行业向成熟、规范靠拢的关键时期跟上步伐成为P2P平台目前面临的最大考验。

　　作为正式上线仅半年的新平台，在进入零壹研究院6月份的“贷款余额百强榜”和“P2P上半年成交额百强榜”后，壹佰金融再次作为新生平台的佼佼者进入7月份的“贷款余额百强榜”和“成交规模百强榜”双榜单，在监管整治和老牌平台的全面包围下能取得如此佳绩，壹佰金融的表现足以说明P2P是一个极其有生机的行业，仍然有着很大的市场空间，如能做好合规性调整和业务调整，新生平台依然有很大的机会打破突破“垄断”的阴影站在阳光下。壹佰金融创始人兼CEO洪建荣表示，“P2P网贷应金融科技创新背景孕育而生，创新地丰富金融服务产品体系一定要以完善的风控系统为基础，同时P2P平台应全方位的审视自己，在合规性、资产库、用户体验等环节上不断完善，提升平台的硬实力，只有这样才能把握住在万亿级P2P市场中突围而出的机会。”此前不久，壹佰金融凭借在互联网金融创新、风险控制及资产开发等方面的杰出表现，被中国财经峰会授予“2016最具成长价值奖”，同时壹佰金融创始人兼CEO洪建荣也获得代表个人荣誉与行业影响力的“2016最佳财智人物奖”。

　　洪建荣强调，壹佰金融始终把合规放在首位，在此基础上对投资人权益的保障则是壹佰金融孜孜追求的目标。壹佰金融在成立之初就设立了投资人监督委员会并由投监委成员选举熊科淼(某上市公司董事局主席)为投监委主席。投监委是在平台有待收的投资者投票组建的非营利性社会团体，投监委独立于平台，本着对平台全体投资人负责的态度，在平台授权范围内依法独立行使监督权，通过监督平台发标的真实情况、参与项目实地考察和对平台运营提出建议等行使投监委权利。

　　在投监委成立、投监委主席选举出来之后，投监委委托广东华雅律师事务所代表投资人进行风控复核。洪建荣表示，在初期大部分项目都会出具《风控复核法律意见书》，未来则会由由广东华雅律师事务所对每一个项目进行审核并出具《风控复核法律意见书》。广东华雅律师事务所只有在复核没有问题的情况下，才会出具《风控复核法律意见书》。同时广东华雅律师事务所要向投监委与投资者负责。《风控复核法律意见书》使得壹佰金融以“投资人风控”领先于不透明的“平台风控”，以“他风控”领先于单薄的平台“自风控”，以全面的“风控复核”领先于行业普遍采纳的“单一风控”。正是“投资人风控”“他风控”“风控复核”的系统风控模型，帮助壹佰金融在上线至今累计超过16亿成交量、累计用户数超45万，平台待收(利息与本金)近6亿元的情况下依然保持坏账、逾期均为0的的佳绩，并难能可贵的以上线仅半年的新平台身份进入零壹财经研究院“7月份全国P2P平台交易规模百强榜”，在全国近3000家新老平台中排名61，同时，壹佰金融也在统计口径对新平台极不利的“7月份全国P2P平台贷款余额百强榜”中排名81，再次缩小与第一集团的差距。

　　行业的蜕变是不可阻挡的，洪建荣认为，随监管的持续发力，行业趋向的规范步伐会越来越快，资本实力和业务模式依然是现阶段市场竞争中考量平台最重要的指标，阵痛过后的P2P行业格局在监管与市场的双重主导下将会越来越清晰。