《坛经》中云：“时有风吹幡动。一僧曰风动，一僧曰幡动。议论不已。惠能进曰:非风动，非幡动，仁者心动。”

　　与佛家一样爱言本质的，是唯物辩证主义者。当两种视角足够高大，其实已经异曲同工。风动为源，幡动为径，不管风动还是幡动，唯有其利益影响加于人心，才可判定风幡之动的利害。

　　之前我写过一篇关于信融存管之路的文章，对整个网贷行业目前的存管合规问题，并未深入全面做进一步探讨，今天借这一则佛家公案，我们从本质上明心见性，也从本质上实事求是，摸骨抓髓，与大家分享一些网贷发展和存管合规的想法。

—信融财富副总裁吕剑—

　　一.2017年的风动

　　无论传统机构，还是标榜新兴的互联网机构，金融业待解决的根本问题从未消失：资金端和资产端的信息不对称。

　　网贷业试图通过互联网技术尽量消弭这种不对称，可我们运用的技术并不高端，在信息技术领域算是入门级别，而金融本质事关人心，人心却是高科技最难搞定的事情。

　　本质上，我们是在被银行抛弃的资产荒原的混沌中，另辟蹊径，偕同了一批从银行储蓄、股票接盘、买房限购等阵地上勇敢逃离的投资者，进行着一场战胜自己、超越自己、永不止息的战争。还记得自由引导人民那副名画吗?我说，利率引导人民。

　　人人都谈大数据技术和理念，有的人说这是一场金融革命。但真正的金融革命必须消除信息不对称，大数据风控轻易搞定的优质资产，也是最容易信息对称的资产，早有国有银行、城商行如不可逾越的长城矗立在那沃土周围，不可逾越。

　　最不容易对称的，也就是对称成本最高的那部分，大数据只能搞定一部分，这些搞不定的留给了网贷的资产端，互联网技术之于网贷资金端的运营作用是毋庸置疑的，但在资产端，风控的重要根据是资产端获得的线下勘访数据，在高额利息驱动资金端的前提下，除开资金端的品牌和用户运营成本，一个更加健康的网贷企业，其撮合成本必须要相当一部分投入到资产开拓和信息获取上。

　　2017年的风不小，全球飞出黑天鹅，股市、房市、汇市有变，网贷成为民间融资最后的可获得渠道，网贷也成为人们理财门槛进入最低且最受欢迎的选择。正如《北京互金协会提示短期流动性风险》所述，2017年下半年需要注意：房地产因限购已不好投资，股市基本靠赌博，唯有网贷投资简单易学收益可观，这就造成了一种情况：做得好的平台的资金端前所有未的充足，而资产端压力巨大，这种压力来自资金成本高昂的情况下，由于巨大体量资产端的需求越来越强，线下业务开拓和重要风控数据获取的边际成本越来越大。

　　经营作为内因，运营成本和风控成本增加，它决定了一个平台的生死，如果靠企业家的拼搏精神和资源整合，幸运地成为一个盈利的公司，基本意味着它拥有角逐未来的席位。但这并不代表已经万事大吉。

　　一个真正的舞者并不惧其身上的锁链，因这些锁链会淘汰掉那些与其共舞但滥竽充数的演员，所以换个角度，锁链是翅膀，这翅膀会避免真正优秀的舞者泯然于泱泱大众，甚至有更多机会迎来独舞天下的机会。

　　互联网金融监管，既是我们的锁链，也是我们的翅膀，既是我们的挑战，也是我们的机会。存管、备案、信批是网贷合规的三大重要方面，存管首当其冲。

　　二.幡随风动，疾风知劲幡

　　按监管指示，网贷平台资金必须进行银行存管，其本质是对项目撮合双方的资金流动通道进行隔离。这种隔离作用体现在：降低网贷平台进行资金池等违规操作的便利性;通过第三方存管服务更加完备地保存资金流转记录;以及在平台出现跑路倒闭等情况后，保留待偿债权的后续处理通道。

　　值得注意的是，提供存管服务的银行，除了提供资金账户、流转通道、数据记录之外，不对任何方负有信用责任。可目前有一种“只要有存管，就是好平台”的舆论态势，这是本末倒置的。市场在资源配置中起核心作用，企业经营和发展作为内因，真正决定一个平台的好坏。

　　另外还有一个问题，作为有偿存管服务的提供商，银行会收取相应比例的费用。以逐利为目的商业银行必然会非常愿意开展存管服务?

　　其实不然，银行作为信用中介机构，非常珍惜商誉，而一旦其合作的网贷平台出现问题，商誉必然会受到影响，有时候会让银行整整一年为了提高品牌美誉而花掉的千万广告费打水漂，或者在消费者中间建立的口碑，毁于一旦。

　　就如同之前某些非法集资案、涉金融传销案被公安部门查处，投资人找当事人要钱，当事人早已把钱用作成本花掉，或者挥霍掉，投资人万般无奈之下，只能抓住什么算什么，政府只好首当其冲，承受投资人泼脏水。很多受骗者竟然在网上发表各种言论诋行政部门，说政府在“宰掉养肥的猪”从中取利，这是非常可笑的。且如果你反驳其观点，他们回应的逻辑竟然是：既然是骗子，为什么不一开始就取缔?银行对此也有类似的担心。

　　如果发展如风，那么监管如幡，金融监管的滞后是世界性问题，中国互联网金融市场发展处于世界第一的位置，以此为基础，中国在互联网金融领域的监管即使仍在探索中，但仍旧走在世界前列。

　　在一个新兴行业的起步阶段，只有监管与时俱进，才能最大程度地遏制劣币驱逐良币的不健康态势。我们国家在2015年7月18日指导意见出台以后， 网贷行业监管一直在有针对性地稳步推进，作为一家有野心角逐未来的网贷平台，必须积极拥抱合规。

　　拥抱合规是一种胆魄和自信，因为首先合规事关生死，再者监管落地有利于营造更好的市场竞争环境。

　　目前存管是平台和投资人最关注的合规内容，过去一段时间，整个网贷行业的资金存管服务有些尴尬。网贷平台作为服务需求方，银行作为服务提供方，对于需求方来说，存管是头等大事，对于提供方来说存管只是一个业务板块，二者的双向选择会出现很多问题。大银行有实力有定力，有成熟的技术能力，但却理念保守，谨慎为之，对合作方非常挑剔，甚至宁可不要这块业务。而有些小城商行在乎存管业务板块，却又在合作时饥不择食，无论合作平台资质如何，皆泥沙俱下，照单全收，而一旦有什么风吹草动，就立马撇清关系，生怕其品牌美誉有所牵连，营造出一种自己受迫害的惨状，这种惨状经媒体一渲染，搞的一些正在观望阶段的大银行更加紧缩，投资人更加对存管这一条件奉为圭臬。

　　可喜的是，我观察到业内最近无论一些网贷从业者，还是学者，还是投资人，都在逐渐意识到这一问题，资金存管整体双向选择趋向良好。比如信融财富在经历平安银行、恒丰银行、广东建设银行等多个银行的对接之后，近期上线了与江西银行合作的存管系统。

　　我坚信，互联网金融在政府的大力的支持下，尤其是在十九大召开之后，我们将会迎来更美好的发展局面，更多的银行将愿意提供更高质量的存管服务，双向沟通会更加顺畅，监管也将进一步向前推进。

　　正如风动与幡动的原理，网贷平台的发展，推动着监管的前进，而监管的动向，又为网贷平台的发展指明了方向。发展为风，监管为幡，幡随风动，依幡辨向，劲幡识疾风，路遥知马力，日久见人心。

　　三.修炼不动心

　　网贷从业者要修炼不动心，围绕解决金融根本问题为核心，释放互联网技术之于金融行业的巨大潜力，同时要在资产端务必开拓求真。经营和合规是辩证统一的，内外兼修，分清主次，合规之路其修远兮，我们在经营妥善时，必须同时卯足劲拥抱合规，搞定存管这一关。但一句话要记住，只有好平台才能活下去，坏平台就算过了监管关，暂时活了下去，也会死的很快。

　　投资人要修炼不动心，在当前形势下，合理配置资产，不要轻信盲从，要理性看待存管这一条件，谨慎投资，仔细推敲，理性辨别信息的真假，不被一时的贪婪所控制，或者一些虚头巴脑的外表所蒙蔽，这样才能更好地享受财富增值带来的美好。

　　我希望媒体朋友也要修炼不动心，作为舆论阵地的掌握者，媒体人洞悉人性，知道哪些内容最能牵动人们的心，一定程度上掌握着人们的心动，媒体应该有一种仁义的担当，用专业的态度去引领关于这个行业的发展和未来的讨论，而非一味地制造惊悚，渲染负能量，博取眼球。

　　归根结底，所有人奔波在这个世界，是为某种福音而动心，动心是勇敢的入世，动心是良知的源泉，无论风动，还是幡动，最后都反映于心动。无论网贷平台、投资人，还是银行和媒体，我们都是为了满足需求、创造价值、获取回报。面对真正有利于自身发展的价值，有利于家人幸福的价值，有利于国家繁荣的价值，有利于良知道义的价值，仁者之心，必须猛烈地跃动!

　　吕剑

　　2017年9月28日