供应链金融兴起的本质起源于供应链管理

　　我们都知道一个产品的生产过程分为三个阶段，即原材料——中间产品——成产品。在产品生产的不同阶段需要不同的人分工进行生产，在很久很久以前，因为市场交易成本的限制等原因，企业大多都仅在内部完成一个产品完整的生产过程，即所谓的企业内分工，这时候的产品由于大规模统一制作，类型比较单一。随着人们手头渐渐富裕，消费升级，单一类型的产品显然不能满足人们的需求，这时技术也完成升级同时工业化水平提高，产品的生产模式就由原来的企业内分工转向为企业间分工。

　　一些企业完成产品原材料的搜集，一些企业共同分环节完成产品的制作加工过程并对接下游的经销商由他们完成产品的销售，这一条链式的功能结构就是我们所说的供应链。企业内部的管理只要由管理企业的老大做出决策即可，那么涉及到多个企业的供应链应该如何管理呢?供应链中也有自己的老大，因为自身规模较大，发展较好，信用较高就拥有绝对的话语权，这个企业在供应链中我们称之为核心企业。核心企业在供应链中十分强势，面对上游，核心企业可以不拿现金进行交易，往往采用的是赊账的方式，即给上游的中小企业一个支付凭证，到期我在支付账款，而面对下游，核心企业又不允许赊账行为，下游的中小企业给它多少钱，它就给多少货，这对核心企业来说是满满的好处但对于上下游的中小企业来说却大大增加了资金压力。

　　没钱怎么办?借呗。但是中小企业融资难在中国社会一直是个老大难的问题，自身信用级别较低、固定资产等抵押担保品少、经营管理不善、财务信息不透明等原因使得中小企业不受银行等金融机构青睐。与之合作的核心企业能否利用自身良好信用帮助中小企业取得金融机构的贷款呢?供应链金融应运而生,比较好的企业有哪些呢?诸葛理财是一家专业的供应链金融平台，诸葛理财是一款一站式投资理财APP，由北京无穷信息技术有限公司开发，诸葛理财作为互金行业内稳健运营的先驱，利用股东及合作机构资源优势，聚焦上市公司供应链金融，服务实体经济，践行普惠金融。在互联网+金融+产业浪潮的推动下，诸葛理财用”金融科技”的理念，为广大中小实体企业带来了福音，也为供应链金融插上高飞的翅膀。我们相信：星星之火，可以燎原，不久的将来，供应链金融将洒遍神州大地。

　　供应链金融是什么?

　　供应链金融是指金融机构(如商业银行、互联网金融平台)对供应链内部的交易结构进行分析的基础上，引入核心企业、第三方企业(如物流公司)等新的风险控制变量，对供应链的不同节点提供封闭的授信及其他结算、 理财 等综合金融服务。供应链金融的实质就是依靠风险控制变量，帮助企业盘活其流动资产从而解决其融资问题。而我们知道，流动资产最重要的无外乎现金及等价物、应收账款和存货三大类。这就有了供应链金融的三种模式，下面一一进行分析。

　　供应链金融三种模式简析

　　供应链金融在目前有应收账款融资、保兑仓融资、动产质押融资三种模式。

　　1、应收账款模式：上游的中小企业将核心企业给它的赊账凭证(对中小企业来说是应收账款)转让给金融机构融资从而进行自身的运营，若到还款期限中小企业不能还款，则金融机构可凭应收账款向核心企业收款。那么对于金融机构来说，还款来源相当于从中小企业转为核心企业，即第一还款来源是核心企业，第二还款来源才是中小企业运营所获利润，这就大大降低了贷款风险。在这种模式下，因为核心企业到期必须付款，对它来说付给中小企业和付给金融机构并没有什么差别，而它帮助了中小企业完成融资问题，提高供应链资金统筹效率。

　　2、保兑仓模式：下游的中小企业向金融机构上缴一定押金并凭借核心企业的信用向金融机构贷款，所获贷款即可向核心企业进货。那么如何确保中小企业的融资用途就是为了进货呢?金融机构引入第三方监管企业(一般来说是物流企业)对核心企业的货物进行监管，根据中小企业上缴的押金数目和核心企业的信用等维度考量对中小企业发放对应数量的货物，即对中小企业只放货不给钱，当中小企业将对应货物卖出获得销售额，便可向银行申请下一阶段要卖的货物，以此循环直到第三方监管公司的货物储存量为零或者下游的中小企业不再提出进货需求。那么在这个模式中，如果中小企业跑路或丧失售卖能力，放在第三方监管企业的货物又该怎么处理呢?此时核心企业就必须承担货物回收的责任。

　　3、动产质押融资：动产质押融资模式中可以不涉及核心企业，但业务涉及对货权的控制和物流监管企业的管理，所以我们仍把其作为供应链金融的模式之一，具体流程如下：急需融资的中小企业利用手头上的货物抵押申请贷款，货物存放在第三方监管公司，由第三方监管公司负责货物的监管，货价的评估以及货物的发放等，一定程度上借鉴监管公司给出的货价评估后金融机构发放贷款，中小企业用运营所得还贷(过程中可以申请拿出监管公司中的部分货物进行售卖)，如果中小企业跑路或者丧失还款能力，金融机构也可以提前与核心企业签购协议，希望通过核心企业的回收来解决货物的处理问题。在资产类别上，诸葛理财坚持选择优质的资产，专注于上市公司供应链金融、泛娱乐金融、、消费金融，从源头降低风险;在技术上诸葛采用较为先进的多重防火墙、阿里云云盾防护、数据加密传送、容灾备份等多种手段保障用户的数据安全;且所有借贷均由上市公司或大型担保公司担保，保障用户资金安全和收益;专业的团队成员利用丰富的风控经验，独特的5重风控模型在贷前审核、贷后跟踪等多方面来加强风控。纵观整个金融环境，诸葛自觉金融安全应该成为一种长期的坚守，在这样的坚守下，诸葛才有机会赢得用户的信赖和更多的口碑!

　　供应链金融模式在互联网中的发展

　　从上文中我们可以大致看到，核心企业在供应链金融模式中利用自身信用以及与金融机构签订担保协议帮助中小企业获得融资，但是模式对于核心企业来说，看得见的好处实在过少，促进上游企业的订单接收能力，促进下游企业的销售能力，形成整个供应链的良性循环，这饼画的很大，话说的很美，事实上核心企业在考虑风险(需要签署货物回购协议，自行处理大批货物的风险)和回报(只有间接好处，直接好处过少，回报时间长)后在供应链金融模式中积极性并不大，这也就是传统供应链金融发展的不瘟不火的原因吧。考虑到这一原因，互联网供应链金融平台利用互联网技术对于数据的收集分析处理能力，依靠数据的处理分析去建立完善中小企业的信用评价，从而弱化核心企业在供应链金融模式中的重要作用，并且依靠互联网，核心企业可以将交易数据实时上传，平台可以对数据实时分析，从而去预测把控中小企业的一个运营情况，发现不对的苗头便可进行处理，可以说供应链金融模式依靠互联网得到了很好地完善。