一石惊百鸟。

　　沃时贷的清盘，引发了车贷行业不小的地震。

　　一众自媒体纷纷发声，表示车贷市场承压过重，前景堪忧。

　　严管之下，车贷市场遇困境

　　纵观今年以来车贷的发展，监管重压之下，车贷确实遭遇了不少困境。

　　一月份，国务院发出《关于开展扫黑除恶专项斗争的通知》，决定在全国开展扫黑除恶专项斗争，自此便开始了轰轰烈烈的车辆二押贷款、暴力催收打击风暴。

　　P2P行业的车辆二押现象主要就是质押车贷，简单来说就是用户在将车辆抵押给A平台获得贷款的情况下，又将车辆质押给B平台再获得一笔贷款，而B平台迫于资产匮乏，于是对借款人的审核门槛降低，明知车辆已经抵押也会提供贷款。甚至有些平台专门提供二押业务，为的是当借款人出现违约情况后，将车辆按黑市价格卖出赚取高额收益。车辆二押的大肆发展，给整个车贷行业造成了很大的影响，一旦平台发生逾期，就会出现多家平台同时抢车，争夺车辆处置权的乱象，极大地破坏了整个行业的秩序。而实际上，P2P行业涉及质押车贷业务的平台不在少数。

　　除了质押业务遭遇打击之外，车贷平台的贷后催收也面临不小的难题。对于车抵贷平台而言，风控在很大程度上都依赖贷后催收，借款人逾期后，贷后人员可以直接上门去拖车，如果车辆被二押，还要和二押平台抢车，业内因抢车而发生的暴力行为早已屡见不鲜。暴力催收被禁后，强行拖车、拖车的方式行不通了，资产端的催收变得越来越难。

　　关于沃时贷的清盘，星评社从内部人士获悉，很大一部分原因在于他们从一开始就是委托的第三方暴力催收，而当地公安机关严防暴力催收，并仅对沃时贷平台一家进行了严密防控，导致平台在当地的正常催收有诸多困难。催收做不了，又不能一直垫付，平台也只能选择清盘。

　　除了暴力催收，监管还在综合费用上面进行一刀切，P2P综合费率被划定36%的红线(部分地区24%)，大致计算一下，平台的标的利息、押车费用、GPS费用、保险等，再加上平台覆盖坏账所需的成本，星评社了解到实际上大部分车抵贷平台的综合年化成本基本都在40%-50%。这一条例显然进一步制约了车抵贷行业的发展。

　　归根结底，在当前的监管环境之下，所有车质贷和车抵贷平台都面临着巨大的政策压力，催收无法开展，直接导致了逾期和坏账的攀升，再加上综合费率被界定，车贷平台盈利也已经大打折扣。

　　车贷行业降息是大势所趋

　　在整个车贷行业承压的大环境之下，平台只能通过加强贷前审核，提高借款准入门槛来减少逾期和坏账，于是平台的业务量也会相应减少，但每个月门店租金、员工工资还需要支出，实际上资产端的成本就增加了不少。

　　再者，监管要求综合费率不得超过36%(部分地区24%)，又进一步压缩了平台的盈利空间，反观沃时贷的清盘，其中一个原因就是公司运营成本过高，平台不盈利，所以只能选择清盘。说到底，任何一家公司经营的目的都是为了盈利，只有实现盈利才能更好地生存。所以，在费率被限定，盈利空间被压缩的情况下，平台只好想办法来降低成本，一个是通过提高管理、运营效率来降低成本，另一个就是降低资金端的利率。只有成本降低了，平台赚钱了，平台风险才更加可控，对于出借人而言，投资的安全性也相对更高。

　　最后，再放眼整个P2P行业，备案已延期，有消息称，后期可能会出台全国统一的备案标准，要求无疑会更加严格。这也会导致平台的合规成本增加，存管白名单还迟迟未公布，一旦对接的银行未通过测评，平台又将面临上百万的更换存管费用。另外，备案延期后，出借人的情绪也变得更加焦虑，选择平台也更加谨慎，这也影响平台业务的开展。可以预见，无论是整个P2P行业还是车贷领域，在当前的大环境下，降息都是大势所趋。

　　车贷如何破局?图腾贷转型，抢占先机

　　压力之下，车贷经营愈发艰难，危局如何破?图腾贷似乎已经找到了答案。

　　近日，图腾贷在官网发布公告，宣称平台将转型，在未来降低车抵贷业务的比例，并增加车商贷(供应链金融)、融资租赁、以租代购的产品比例。

　　车商贷就是二手车商以库存的车辆抵押来融资，将融到的钱再用来购买二手车，从而扩大经营规模。

　　以租代购是融资租赁项目的一种，其实就是分期购车。简单来说，就是借款人借钱买车，但是车辆的所有权在P2P平台推介的融资租赁公司名下，借款人以承租的模式取得车辆使用权，按逐月支付租金，待租赁期满后，车辆所有权由融资租赁公司转移给借款人。

　　以租代购的优势在于，相比抵质押车贷，以租代购的用户已经发生了变化。抵质押车贷的用户大部分都是在银行等传统金融机构贷不到款的人群，而以租代购的很大一部分用户并不是因为缺钱，而是具有超前消费意识、并且能够承担比较高息的以租代购借款的人群。所以，实际上以租代购面向的用户资质要好过抵质押贷，这就从根源上降低了资产端的风险。

　　在资产端的管理方面，抵押车贷要到车管所验车、抵押权证，质押车贷要租车库保管车辆，而以租代购模式就可以省去这些费用，所需的运营成本也更少。图腾贷的转型，一定程度上也可以降低平台运营、管理成本，提升利润空间。

　　此外，在借贷(租赁)过程中，车辆的所有权都在平台合作的融资租赁公司名下，这就很好地解决了车辆所有权的归属问题，在风控的把握上，平台也占据很大优势。

　　相比已经进入红海领域的抵质押车贷，以租代购仍是一片蓝海，图腾贷的率先转型，也定能在这一细分领域夺得先机。

　　合规先行，投资价值凸显

　　现阶段，P2P平台的合规性成为出借人考察的重中之重。

　　自监管政策出台后，图腾贷就积极拥抱监管，推进合规事宜。业务方面，图腾贷标的资产符合小额、分散的的监管要求;备案资质方面，平台已经获得公安部等保三级认证，上线江西银行存管系统，完善信息披露体系，使用具有法律效力的电子签名和电子认证等;当前，平台仍将备案作为第一要务，积极对接力争早日通过备案。

　　对于出借人而言，在备案当前的特殊阶段，更应该重视投资的风险性，将保障本金安全放在第一要位。选择平台时，应该从平台的背景、资产、合规等各个方面综合考量，将风险降低到最小。而图腾贷凭借以租代购资产、合规先行的优势，已经在众多P2P平台中突出重围，投资价值尽显。